Introducción
En el dinámico mundo de los mercados financieros, los traders utilizan varios tipos de órdenes para gestionar sus posiciones y controlar los riesgos. Entre estos, las órdenes limitadas y de parada juegan un papel crucial en la automatización de la ejecución de operaciones basada en condiciones predeterminadas. Un aspecto clave a considerar al implementar estas órdenes es la distancia mínima de límite/parada, que varía en diferentes clases de activos. En este artículo, exploraremos las distancias mínimas de límite/parada para Forex, Índices y Oro/Commodities.
Estableciendo Distancias Mínimas de Límite/Parada:
1. Forex: 1 pip
En el mercado de divisas Forex (foreign exchange), donde las monedas se negocian entre sí, el límite mínimo/ distancia de stop se mide típicamente en pips. Un pip, abreviatura de "punto porcentual" o "punto de interés de precio", es una unidad estándar de movimiento en el tipo de cambio de un par de divisas. Para el trading de Forex, una distancia mínima común de límite/stop es de 1 pip. Los traders a menudo utilizan esta configuración para asegurarse de que sus órdenes no se ejecuten demasiado cerca del precio de mercado actual, permitiendo cierta fluctuación del mercado.
Supongamos que un trader está observando el par de divisas GBP/USD, con un precio de mercado actual simulado (CMP) de 1.3000.
Orden de Límite Simulada:
Orden de Límite de Compra Simulada: Si el trader desea realizar una orden de límite de compra, lo que significa que tiene como objetivo comprar GBP/USD a un precio inferior al CMP, el precio de entrada debe establecerse al menos 1 pip por debajo del precio de mercado actual. Por lo tanto, el precio de entrada para la orden de límite de compra sería 1.2999 o inferior (1.3000 - 0.0001 = 1.2999).
Orden de Límite de Venta Simulada: Por el contrario, para una orden de límite de venta, donde el trader tiene la intención de vender GBP/USD a un precio superior al CMP, el precio de entrada debe establecerse al menos 1 pip por encima del precio de mercado actual. Así, el precio de entrada para la orden de límite de venta sería 1.3001 o superior (1.3000 + 0.0001 = 1.3001).
Orden de Stop Simulada:
Orden de Stop de Compra Simulada: Para una orden de stop de compra, que se coloca para comprar GBP/USD a un precio por encima del CMP, el precio de entrada debe ser 1.3001 o superior.
Orden de Stop de Venta Simulada: Para una orden de stop de venta, destinada a vender GBP/USD a un precio por debajo del CMP, el precio de entrada debe establecerse en 1.2999 o inferior.
Nota: Para el par de divisas EURUSD, supongamos que el precio de oferta simulado actual es 1.2000 y el precio de demanda simulado es 1.2001. Si el trader está en una posición DE COMPRA, la distancia de límite/stop se calcularía desde el precio de oferta. Entonces, si se establece una distancia de límite/stop de 10 puntos (1 pip), se aplicaría desde el precio de oferta (1.2000) hacia abajo, lo que sería 1.1999. Por el contrario, si el cliente está en una posición DE VENTA, la distancia de límite/stop se calcularía desde el precio de demanda (1.2001) hacia arriba, lo que sería 1.2002.Índices: 7.50 USD
2. Índices: 1.50 USD
Los índices representan una cesta de acciones que reflejan el rendimiento de un mercado o sector particular. Al negociar índices, la distancia mínima de límite/stop generalmente se especifica en términos de un valor monetario fijo. Por ejemplo, establecer una distancia mínima de límite/stop de 1.50 USD significa que la orden solo se activará si el mercado se mueve al menos 1.50 USD lejos del precio actual. Esto ayuda a los traders a evitar ejecuciones prematuras debido a fluctuaciones de precios menores.
Supongamos que el precio de mercado actual simulado (CMP) del NAS100 es de 13,500 USD.
Orden de Límite Simulada:
Orden de Límite de Compra Simulada: Si se desea comprar NAS100, y el CMP es de 13,500 USD, el trader debe establecer la orden de límite de compra en 13,498.50 USD o menos (13,500 USD - 1.50 USD = 13,498.50 USD) para comprar el índice a un precio inferior al precio de mercado actual.
Orden de Límite de Venta Simulada: Por el contrario, para una orden de límite de venta, si el trader desea vender NAS100, el precio de entrada debe ser al menos de 13,501.50 USD o más (13,500 USD + 1.50 USD = 13,501.50 USD) para vender el índice a un precio superior al precio de mercado actual.
Orden de Stop Simulada:
Orden de Stop de Compra Simulada: Para entrar en el mercado por encima del precio actual, se debe colocar una orden de stop de compra en 13,501.50 USD o más.
Orden de Stop de Venta Simulada: Para entrar en el mercado por debajo del precio actual, se debe colocar una orden de stop de venta en 13,498.50 USD o menos.
Nota:
Ahora, consideremos el DAX, que cotiza en euros. Supongamos que el DAX está operando a un precio simulado de €14,000. Necesitamos convertir la distancia de límite/stop de $1.5 a euros utilizando el tipo de cambio actual. Supongamos que el tipo de cambio es de 1 euro = $1.10. Entonces, $1.5 sería equivalente a €1.36 (1.5 / 1.10 = 1.36). Por lo tanto, si establecemos una distancia de límite/stop de 1.36 euros para el DAX, sería equivalente a la distancia de límite/stop de $1.5 para el S&P 500, considerando el tipo de cambio.
Pasando al índice Japan 225 (Nikkei 225), supongamos que está operando a un precio simulado de 30,000 yenes japoneses. Necesitaremos convertir la distancia de límite/stop de $1.5 a yenes utilizando el tipo de cambio actual. Supongamos que el tipo de cambio es de 1 dólar estadounidense = 110 yenes japoneses. Entonces, $1.5 sería equivalente a 165 yenes japoneses (1.5 * 110 = 165). Por lo tanto, si establecemos una distancia de límite/stop de 165 yenes para el índice Japan 225, sería equivalente a la distancia de límite/stop de $1.5 para el S&P 500, considerando el tipo de cambio.
3. Oro/ Materias Primas: 0.20 USD
El trading en materias primas como el oro implica su propio conjunto de consideraciones. Similar a los índices, la distancia mínima de límite/stop para el oro y otras materias primas a menudo se especifica en una unidad monetaria fija, como 0.20 USD. Esto asegura que los traders tengan un amortiguador en su lugar, protegiéndose contra cambios de precio rápidos que podrían activar órdenes demasiado cerca del valor de mercado actual.
Supongamos que el precio de mercado actual simulado (CMP) del oro es de 1800 USD por onza.
Orden de Límite Simulada:
Orden de Límite de Compra Simulada: Si un trader desea colocar una orden de límite de compra para el oro, con el objetivo de comprarlo a un precio inferior al CMP, el precio de entrada debe establecerse en 1799.80 USD o menos (1800 USD - 0.2 USD = 1799.80 USD). Esto asegura que la orden esté al menos a 0.2 USD de distancia del precio de mercado actual.
Orden de Límite de Venta Simulada: Por el contrario, para una orden de límite de venta, donde el trader tiene la intención de vender oro a un precio superior al CMP, el precio de entrada debe establecerse en 1800.20 USD o más (1800 USD + 0.2 USD = 1800.20 USD).
Orden de Stop:
Orden de Stop de Compra Simulada: Si el trader quiere ingresar al mercado por encima del precio actual con una orden de stop de compra, el precio de entrada debe ser al menos de 1800.20 USD o más.
Orden de Stop de Venta Simulada: Para colocar una orden de stop de venta para ingresar al mercado por debajo del precio actual, el precio de entrada debe ser de 1799.80 USD o menos.
Entendiendo la Importancia
Establecer distancias mínimas de límite/stop es crucial para la gestión del riesgo y la estrategia de ejecución de órdenes. Ayuda a los traders a evitar pérdidas innecesarias causadas por el ruido del mercado o picos repentinos de precios. Al definir una distancia mínima, los traders pueden filtrar las fluctuaciones menores, permitiendo un enfoque más estratégico y controlado para la ejecución de órdenes.